Азиатский банк развития (АБР) объявил о первом выпуске облигаций для ликвидации последствий стихийных бедствий (DRB), известных также как «катастрофные облигации». Эта инициатива является частью региональной программы многоуровневого финансирования, направленной на смягчение финансовых последствий стихийных бедствий и климатических потрясений в Центральной Азии.
Первые облигации предназначены для обеспечения оперативной финансовой поддержки Таджикистана и Кыргызстана в случае мощных землетрясений и периодов экстремальных осадков, сообщили «Азия Плюс» в пресс-службе АБР.
«Когда происходит крупное землетрясение или наводнение, это может отбросить развитие страны на годы назад», — сказала вице-президент АБР по финансам и управлению рисками Роберта Касали.
— Благодаря этим первым суверенным катастрофным облигациям наши развивающиеся страны-члены АБР в Центральной Азии смогут получить быстрое и гарантированное финансирование в случае стихийного бедствия, что позволит им быстрее восстановиться. Эти облигации проложат путь для будущих выпусков и со временем будут способствовать более глубокому вовлечению инвесторов в этот динамично развивающийся регион».
Облигации DRB обеспечат оперативную и адресную финансовую поддержку после сильных землетрясений или наводнений на основе заранее определённых и независимо верифицированных параметрических триггеров. В случае стихийного бедствия в любой из этих стран средства будут направляться через национальные системы социальной защиты для поддержки пострадавшего населения и, прежде всего, наиболее уязвимых групп.
Трёхлетние облигации DRB для Таджикистана на сумму 80 млн долларов США предусматривают купонный доход (в годовом исчислении), складывающийся из ставки обеспеченного однодневного финансирования SOFR, начисляемой по методу сложных процентов, плюс маржа фондирования в размере 4 базисных пунктов и маржа риска в размере 600 базисных пунктов. Облигации размещены по номинальной стоимости со сроком погашения 30 мая 2029 года.
Компания Aon Securities LLC выступила в качестве дилера, первоначального покупателя и единственного организатора размещения, а компания Munich Re — в роли единственного агента по структурированию сделки.
Оба транша обеспечили широкое распределение на первичном рынке. По облигациям DRB для Таджикистана 60% выпуска были размещены в Европе и 40% — в Северной и Южной Америке. По типу инвесторов 36% облигаций было направлено специализированным фондам, инвестирующим в страховые ценные бумаги, 33% — страховым и перестраховочным компаниям и 31% — управляющим фондам.
По облигациям DRB для Кыргызстана 64% выпуска было размещено в Европе и 36% — в Северной и Южной Америке. По типу инвесторов 37% облигаций пришлось на специализированные фонды, инвестирующие в страховые ценные бумаги, 32% — на страховые и перестраховочные компании и 31% — на управляющие фонды.
Ноты будут включены в листинг Сингапурской биржи.
Проект поддерживается Азиатским фондом развития, Азиатско-Тихоокеанским фондом климатического финансирования, а также программой грантов Валютного управления Сингапура по страховым ценным бумагам, финансируемой Фондом развития финансового сектора.
Для подготовки к сделкам АБР оказал Таджикистану и Кыргызстану поддержку через специализированную региональную техническую помощь в рамках Программы Центральноазиатского регионального экономического сотрудничества. Аналитическая и консультативная работа была выполнена международным консорциумом под руководством компании WTW.
«Мы рады активному отклику со стороны мирового инвестиционного сообщества, поддержка которого способствовала передаче суверенных рисков стихийных бедствий от государственного сектора к частному», — отметил управляющий директор Aon Securities в Азиатско-Тихоокеанском регионе Джордан Браун.
«Для Munich Re честь поддержать выпуск первых для АБР облигаций DRB», — добавила глобальный руководитель по партнёрству в сфере капитала в Munich Re Леони Шуберт.
Она отметила, что запуск этих инновационных, специально разработанных и успешно реализованных механизмов передачи рисков на рынке капитала выводит риски из нового региона на рынок катастрофных облигаций, тем самым расширяя границы страховой защиты.
«Этот многоуровневый подход предоставляет каждой стране варианты финансирования в зависимости от степени тяжести события, тогда как связь с системой социальной защиты призвана обеспечить, чтобы выплаты по облигациям DRB достигали тех, кто пострадал больше всего», — заключил старший директор WTW Кристофер Ау.
АБР — ведущий многосторонний банк развития, поддерживающий устойчивый, инклюзивный и жизнестойкий рост в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Работая со своими странами и партнёрами для совместного решения комплексных задач развития, АБР использует инновационные финансовые инструменты и стратегическое партнёрство для преобразования жизни людей, создания качественной инфраструктуры и защиты нашей планеты. Основанный в 1966 году, АБР принадлежит 69 странам, 50 из которых находятся в регионе.
